中铝如咱们预期将氧化铝现货价下调10.3%至3,500元，底子原因是氧化铝进口价跌至每吨3,400元，较之前中铝的氧化铝现货价低500元。若中铝不进行相应调价，氧化铝进口量将上升，给国内氧化铝现货价带来下档压力。
鉴于咱们的猜测已反映了本年氧化铝现货价格下滑，咱们保持对中铝今明两年每股盈余分别为0.94元和1.07元的猜测。短期内，因为电解铝和氧化铝价格面对许多压力，而且中铝短期估值较高，上升空间存在约束，不主张投入资金的人在此价位介入。中长期来看，咱们我们都以为中铝将获益于下一年电解铝和氧化铝价格继续上涨，保持引荐评级。
